PLX - Duy trì vị thế dẫn đầu với KQKD tăng trưởng ổn định

Ngày 9/10/2019 Agriseco Research đã gửi tới Quý khách báo cáo cập nhật lần I cổ phiếu PLX với giá mục tiêu 67.400 đ/cp (sau điều chỉnh) tại đây. Vừa qua, PLX tổ chức buổi Analyst Meeting Quý 3, chúng tôi  tổng hợp một số tin tức quan trọng như sau:

• Về KQKD 9 tháng đầu năm, doanh thu mặc dù sụt giảm nhẹ xuống còn 140 nghìn tỷ (-1,8%) do giá dầu thô WTI giảm, nhưng LNTT đạt 4,37 nghìn tỷ, tăng 8% so với cùng kỳ. Lợi nhuận thuộc về công ty mẹ còn khả quan hơn khi các công ty con nắm giữ tỷ lệ lớn đều có kết quả nổi trội. Như vậy, PLX đạt 83% kế hoạch cả năm sau 9 tháng, gần như chắc chắn vượt kế hoạch đề ra cho 2019

. • Mảng kinh doanh đạt tăng trưởng cao nhất là kinh doanh liên liệu hàng không với mức tăng trưởng gần gấp đôi so với cùng kỳ, tăng tỷ trọng đóng góp trong cơ cấu lợi nhuận từ 8% lên 14%. Lĩnh vực bán lẻ vẫn đang chiếm 52% tỷ trọng, duy trì thị phần xấp xỉ 50% với hệ thống 2.700 cửa hàng chính thức (COCOs) và 2.800 đại lý nhượng quyền (DODOs), mở mới 63 cửa hàng trong 9 tháng qua.

• Liên quan đến các kế hoạch đầu tư phát triển, ban lãnh đạo đạt mục tiêu thêm 80-100 cửa hàng mỗi năm và phát triển thêm các dịch vụ đi kèm để nâng biên gộp các cửa hàng lên mức 20-30%. PLX cũng sẽ đầu tư cho định hướng mới, phát triển 2 giai đoạn với 4 bồn chứa LNG tại Vân Phong, mỗi giai đoạn có công suất 3 triệu tấn/năm, để cung cấp nhiên liệu cho trung tâm điện lực EVN 6.000 MW

• PLX cũng đang tiếp tục chuẩn bị các phương án thoái vốn Nhà nước để giảm tỷ lệ xuống 51%. Công ty cũng đã bán một phần số lượng cổ phiếu quỹ, giảm số lượng từ 135 triệu xuống còn 108 triệu.

Trên đây là cập nhật, đánh giá tình hình kết quả kinh doanh của PLX. Với tín hiệu Mua/Bán Quý vị nên theo dõi Trực tiếp tại www.topinvest.vn để có những quyết định Mua/Bán hiệu quả, chủ động với thị trường chung tại từng thời điểm cụ thể.

Bình luận về báo cáo

Xem thêm Báo cáo khác:

VCB: Dư địa tăng trưởng vẫn còn rất lớn trong các năm tới

VCB: Dư địa tăng trưởng vẫn còn rất lớn trong các năm tới

Thu nhập từ Banca dự kiến sẽ đóng góp khoảng 1.000 tỷ vào NFI trong 2020 và tăng dần lên 2000 – 3000 tỷ trong các năm tiếp theo

MWG: hạ dự báo lợi nhuận cho 2019 của MWG từ 4.000 tỷ đồng xuống còn 3.850 tỷ đồng

MWG: hạ dự báo lợi nhuận cho 2019 của MWG từ 4.000 tỷ đồng xuống còn 3.850 tỷ đồng

Hạ dự báo lợi nhuận cho 2019 của MWG từ 4.000 tỷ đồng xuống còn 3.850 tỷ đồng (+33,7% YoY - chủ yếu do việc đẩy mạnh mở rộng mảng BHX khiến cho điểm hòa vốn sẽ bị đẩy sang năm 2020); sau đó tiếp tục đạt 5.300 tỷ cho 2020 (+37,6% YoY), EPS đạt 11,970 đ/cp. Tại mức giá 111k, MWG đang được giao dịch tại PE forward 2020 ở mức quanh 9 lần; và vẫn rẻ cho công ty bán lẻ đầu ngành tại Việt Nam.

HIỆU QUẢ TÍN HIỆU
VN-Index -29.63 %
TopInvest 8.5 %
Năm 2020 Lãi ròng
Tháng 1 0.5 %
Tháng 2 6.2 %
Tháng 3 1.8 %
Tháng 4 0 %
Tháng 5
Tháng 6
Tháng 7
Tháng 8
Tháng 9
Tháng 10
Tháng 11
Tháng 12