TV2 - Đi đầu trong xu hướng đầu tư vào năng lượng tái tạo.

Khuyến nghị mua đối với TV2 trong trung và dài hạn.

Đội ngũ nhân sự giỏi.

Nhà Thầu chính của EVN.

Đấu nối nhiều nhà máy điện trong tháng 6.

Tình Hình tài chính lành mạnh.

Trả cổ tức cao.

TV2 có tổng cộng 753 cán bộ công nhân viên trong đó trình độ đại học trên 50% và độ tuổi trung bình dưới 35 tuổi. Cụ thể hơn TV2 có 79 người đạt trình độ thạc sỹ, tiến sỹ. Kỹ sư và chuyên viên là 386 người. cán bộ và kỹ thuật viên có 91 người. Công nhân và lao động khác là 197 người. Với đội ngũ cán bộ trình độ cao giúp cho TV2 thực hiện cùng lúc nhiều dự án từ tổng thầu, thiết kế, thi công, vận hành nhiều nhà máy điện.

Trong tháng 6/2019,TV2 đã liên tục đón tin vui từ các công trường dự án điện mặt trời: Ngày 04/06/2019 đến 17/06/2019,TV2 đã hoàn thành xuất sắc công tác đóng điện và hòa đồng bộ cho 7 cụm phát của Nhà máy điện mặt trời Ninh Phước 6.2 (công suất 50MWp) theo đúng tiến độ.

Ngày 13/06/2019 đội ngũ kỹ sư, kỹ thuật viên vận hành Nhà máy điện mặt trời Ninh Phước 6.1 đã hoàn thành các công tác thử nghiệm EMS, kết nối AGC, thử nghiệm khả năng phát và nhận công suất phản kháng tại các mức 0%, 20%, 50%, 70% cho công suất đăng ký (7MW) trong 5 phút đáp ứng theo đúng yêu cầu đề ra của các đơn vị điều độ hệ thống điện và được sự đánh giá cao về chất lượng từ phía Chủ đầu tư của dự án.

Ngày 18/6/2019, Nhà máy Điện mặt trời Sơn Mỹ 3.1 (công suất lắp đặt 50MWp) đã hoàn thành và phát điện phát điện thương mại vượt tiến độ đề ra.

Ngày 22/6/2019, Nhà máy Điện mặt trời Vĩnh Tân 2 công suất lắp đặt 42,65MWp đã được khánh thành. Trong vai trò nhà thầu phụ đặc biệt của dự án, TV2 đã thực hiện toàn bộ công việc thiết kế, mua sắm, thi công xây lắp và hoàn thành xuất sắc công việc đúng tiến độ đề ra. Đặc biệt, trong dự án này TV2 đã lập nên kỳ tích về tiến độ khi hoàn thành thi công lắp đặt tất cả các hạng mục chỉ trong 2 tháng 8 ngày từ khi nhận bàn giao mặt bằng.

Trong những tháng cuối năm 2019, TV2 sẽ khởi công Dự án Điện gió Tân Thuận giai đoạn 1, tiếp tục phát triển mạnh lĩnh vực năng lượng tái tạo, góp phần tạo ra những nguồn điện sạch mới cho sự phát triển bền vững của nền kinh tế.

Ngoài lĩnh vực năng lượng tái tạo, các dự án quan trọng khác như Nhiệt điện Vĩnh Tân 4 Mở rộng, Duyên Hải 3 Mở rộng cũng sẽ hoàn thành phát điện thương mại vào cuối năm 2019.

TV2 hiện có 24tr cp do mới phát hành trả cổ tức tỷ lệ 1000:625. Hiện tại TV2 có tiền và các khoản gửi tại NH khoảng 610 tỷ đồng giảm mạnh từ 1043 tỷ hồi đầu năm lý do là TV2 là tổng thầu EPC nên có một số dự án phải tài trợ tiền trước và được thể hiện trong khoản phải thu ngắn hạn tăng tương ứng.

Tổng nợ NH của TV2 chỉ khoảng 63 tỷ đồng khong đáng kể so với tổng tài sản. Trong hoạt động kinh doanh TV2 luôn có dòng tiền dương và biên lợi nhuận khá cao từ 2018 trở về trước do TV2 tập trung nhiều vào tư vấn thiết kế và làm tổng thầu. Tuy nhiên biên ln ròng trong năm 2019 của TV2 giảm sụt mạnh lý do là TV2 trực tiếp đầu tư vào một số nhà máy điện và đã đấu nối mạng lưới trong tháng 6.

Cổ tức 2 năm gần nhất của TV2 luôn đạt trên 100% nhưng chủ yếu chia bằng cổ phiếu do công ty luôn cần tăng vốn để đáp ứng việc đầu tư mạnh vào năng lượng tái tạo. Và cũng trong năm 2019 Tổng cong ty TV2 sẽ xây dựng tòa nhà văn phòng ở 18 Ngô Thời Nhiệm – TPHCM.

Tình hình hoạt động quý 2 của TV2 như sau:

 

Với những cơ sở nhận định vững chắc như trên chúng tôi khuyến nghị mua đối với TV2 cho đầu tư dài hạn thời gian nắm giữ trên 1 năm với giá kỳ vọng 130k/cổ phiếu.

Lưu ý: TV2 là cổ phiếu có tính thị trường yếu nên để mua giá tốt đối với TV2 anh chị nên tranh thủ mua trong cá phiên giảm giá với đơn vị đặt mua nhỏ từ 200 - 500 cổ phiếu cho mỗi lệnh đặt.

Về Phân tích kỹ thuật TV2 đang nằm trong kênh tăng giá dài hạn và vùng hỗ trợ gần nhất của TV2 nằm ở 83-87 rất có thể TV2 sẽ quay về test lại đỉnh cũ.

Chúc anh chị có thể mua được TV2 với giá vốn thấp.

Bình luận về báo cáo

Xem thêm Báo cáo khác:

VCB: Dư địa tăng trưởng vẫn còn rất lớn trong các năm tới

VCB: Dư địa tăng trưởng vẫn còn rất lớn trong các năm tới

Thu nhập từ Banca dự kiến sẽ đóng góp khoảng 1.000 tỷ vào NFI trong 2020 và tăng dần lên 2000 – 3000 tỷ trong các năm tiếp theo

MWG: hạ dự báo lợi nhuận cho 2019 của MWG từ 4.000 tỷ đồng xuống còn 3.850 tỷ đồng

MWG: hạ dự báo lợi nhuận cho 2019 của MWG từ 4.000 tỷ đồng xuống còn 3.850 tỷ đồng

Hạ dự báo lợi nhuận cho 2019 của MWG từ 4.000 tỷ đồng xuống còn 3.850 tỷ đồng (+33,7% YoY - chủ yếu do việc đẩy mạnh mở rộng mảng BHX khiến cho điểm hòa vốn sẽ bị đẩy sang năm 2020); sau đó tiếp tục đạt 5.300 tỷ cho 2020 (+37,6% YoY), EPS đạt 11,970 đ/cp. Tại mức giá 111k, MWG đang được giao dịch tại PE forward 2020 ở mức quanh 9 lần; và vẫn rẻ cho công ty bán lẻ đầu ngành tại Việt Nam.

HIỆU QUẢ TÍN HIỆU
VN-Index -29.63 %
TopInvest 8.5 %
Năm 2020 Lãi ròng
Tháng 1 0.5 %
Tháng 2 6.2 %
Tháng 3 1.8 %
Tháng 4 0 %
Tháng 5
Tháng 6
Tháng 7
Tháng 8
Tháng 9
Tháng 10
Tháng 11
Tháng 12