🎯 DGC - HÓA CHẤT ĐỨC GIANG 2021 là năm tương đối thành công đối với DGC khi tài sản ngắn hạn tăng 74% trong đó tiền gửi Ngân hàng tăng trưởng mạnh mẽ nhất từ 1.5k tỷ lên 3.6k tỷ gửi tại ngân hàng.
Giá hàng bán tăng nhanh kèm theo bán hàng tốt > Doanh thu quý 4/2021 cũng tăng hơn 2 lần so với cùng kỳ, hàng tồn kho theo đó cũng tăng gấp 2 lần. Trong khi Nợ của DGC chỉ nhích nhẹ từ 1.8k tỷ lên 2k tỷ trong đó nợ phải trả người bán tăng mạnh từ 137 tỷ lên 504 tỷ lưu ý đây là nợ chiếm dụng vốn. Nợ Ngân hàng của DGC giảm từ 1.1k tỷ xuống 804 tỷ tương đương giảm hơn 30%. DGC không còn nợ dài hạn.
Quý 4/2021 là quý đột phá khi DGC đạt 1.4k tỷ và đánh dấu quý đầu tiên vượt 1k tỷ lợi nhuận 1 quý.
⏩ Quý 1/2022, Chúng tôi dự kiến sẽ đạt doanh thu 3.9k tỷ và lợi nhuận khoảng 1k tỷ khi giá bán liên tục tăng trong thời gian qua. Đồng thời DGC đang khai thác mỏ quặng Apatit thứ 2 giúp cho giá nguyên liệu giảm xuống tiết kiệm thêm chi phí.
Với mức tăng trưởng như vậy, DGC theo chúng tôi giá hợp lý sẽ ko thấp hơn 210k, so với mức giá hiện tại 165k upside ~ 30%
